Mais que faut-il faire pour y parvenir ? De nombreux assureurs développent des produits adaptés aux besoins des clients. Un élément important, certes, mais qui ne se suffit pas à lui seul. Les chances de succès sont plus grandes lorsque le secteur agit en amont. Dans les pays émergents, les populations ne souscrivent une assurance que lorsque les services financiers font partie intégrante de leur vie quotidienne. Cela nécessite avant tout un large accès aux services financiers, une meilleure sensibilisation à la valeur de la couverture d’assurance et une confiance durable dans les institutions. Les assureurs locaux peuvent contribuer activement à façonner cette évolution. C’est possible s’ils engagent un dialogue avec les pouvoirs publics, œuvrent en faveur d’un cadre réglementaire stable, coopèrent avec les banques et les institutions de microfinance, et favorisent leur professionnalisation. Sur cette base, de nouveaux marchés à fort potentiel de croissance émergent progressivement pour le secteur de l’assurance.

Pour ce faire, Tarik Aouad, directeur de la division International Growth Markets à la Deutsche Rück, adopte une approche globale. « Nous accompagnons nos clients sur les marchés internationaux en croissance et souhaitons mettre en commun les expériences acquises dans différentes régions. Ce qui est déjà établi sur un marché peut apporter de précieuses impulsions à un autre marché. Combinée à une expertise locale, à une souscription rigoureuse et à des partenariats de long terme, cette approche crée une valeur ajoutée durable, pour nos clients comme pour Deutsche Rück », indique-t-il.

En Asie, la digitalisation donne le rythme

Les conditions de départ diffèrent d’une région à l’autre. Dans de nombreux pays asiatiques, les marchés financiers et de l’assurance connaissent actuellement une croissance particulièrement dynamique. Les outils numériques d’identification des personnes et les systèmes de paiement mobile y ont déjà permis à des millions de personnes d’accéder pour la première fois à des services financiers. « De nombreux pays asiatiques ont l’avantage majeur de pouvoir développer leurs marchés de l’assurance sur une base numérique dès le départ », explique Tarik Aouad. « Les justificatifs d’identité numériques, les systèmes de paiement mobile et la souscription fondée sur les données n’améliorent pas seulement l’efficacité, ils rendent également l’assurance plus accessible et plus abordable pour des millions de personnes », poursuit-il. Les catégories de population les plus jeunes considèrent désormais les offres numériques comme une évidence.

Amérique latine : de nouveaux types de clients

Le marché de l’assurance en Amérique du Sud évolue également de manière notable. En 2025, le cabinet de conseil international McKinsey l’a même classé comme celui affichant la croissance la plus rapide et la meilleure rentabilité au monde. Le Brésil, le Mexique, le Chili et la Colombie sont considérés comme des pionniers. La croissance la plus marquée s’observe actuellement dans les branches de l’assurance dommages, notamment l’assurance des biens et l’assurance accidents de la vie. Parallèlement, la demande en assurance santé augmente, portée par la croissance de la classe moyenne. De nombreux clients découvrent pour la première fois que l’assurance peut faire partie intégrante de leur vie financière quotidienne.

Mais avant de pouvoir souscrire une police d’assurance, certaines conditions doivent être remplies. « En Amérique latine, les populations ont avant tout besoin d’une meilleure compréhension des bénéfices d’une couverture, de règles claires et d’une confiance profonde », souligne la Dr Mariana Vilmondes, qui prendra prochainement la responsabilité du marché latino-américain au sein de la division International Growth Markets à la Deutsche Rück. Ce n’est qu’alors que de nouveaux groupes de clients et des structures de marché stables se développent progressivement.

Le secteur de l’assurance en Afrique du Nord connait lui aussi une croissance constante. Le Maroc y joue un rôle clé, explique Laurent Beauregard, responsable du marché pour la France, la Belgique, le Luxembourg et le Maghreb au sein de la filiale de la Deutsche Rück, DR Swiss. « Avec Casablanca Finance City, son centre financier moderne, le pays se positionne comme une plateforme financière pour l’Afrique et s’ouvre de plus en plus aux investisseurs internationaux », observe-t-il.

Cependant, les valeurs culturelles influencent ces marchés plus qu’ailleurs. « Les musulmans sont souvent sceptiques à l’égard de l’assurance-vie, car ils la considèrent comme un pari sur la vie, ce qui n’est pas compatible avec leurs convictions religieuses », continue-t-il. Mais les comportements évoluent. « Peu à peu, les populations prennent conscience de l’intérêt de l’assurance-vie comme solution d’épargne. Elle permet d’épargner tout en protégeant sa famille en cas de décès », ajoute-t-il.

Quel que soit le degré de maturité de ces différents marchés, le principe suivant s’applique : un compte bancaire, des connaissances financières de base, et une crédibilité réglementaire, constituent des conditions essentielles pour poursuivre le développement du secteur de l’assurance. Ce n’est que sur cette base que les solutions d’assurance individuellement adaptées aux besoins des populations ont de réelles chances de succès.

Prérequis n°1 : des infrastructures facilitant l’inclusion

Selon une étude de la Banque mondiale publiée en 2025, 79 % des adultes dans le monde possèdent un compte auprès d’une banque ou d’un prestataire de services de paiement mobile, contre seulement 51 % en 2011. Mais les différences entre régions sont importantes. En Europe, presque tous les adultes utilisent des services bancaires. De nombreux pays asiatiques enregistrent également des taux supérieurs à 80 %. En Amérique latine, en revanche, on tombe à environ 60 % des adultes qui sont intégrés au système financier. Et en Afrique du Nord, c’est souvent moins de la moitié. Or, sans inclusion aux services de paiement, l’accès à l’assurance reste souvent impossible.

Ce manque d’infrastructure n’est pourtant pas une fatalité. L’Inde a, par exemple, montré de manière remarquable à quel point une volonté politique forte peut transformer l’inclusion financière. Avec son programme Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana, lancé en 2014, le gouvernement a instauré des comptes bancaires sans frais et sans dépôt minimum, offrant aux populations un accès simplifié aux assurances publiques et au crédit. En quelques années seulement, plus de 500 millions de nouveaux comptes ont été créés, dont beaucoup pour des personnes qui entraient pour la première fois en contact avec le système financier.

De telles mesures enclenchent ensuite une évolution globale des pratiques. « De plus en plus de personnes apprennent à utiliser des produits financiers et construisent progressivement un historique financier », résume Tarik Aouad. « Les services numériques permettent également de surmonter les longues distances et d’atteindre les populations jusque dans les régions les plus isolées », précise-t-il. Au fil du temps, la confiance dans les produits financiers grandit, tout comme la disposition à souscrire une assurance.

Prérequis n°2 : l’éducation financière pour comprendre les risques

Tout aussi important que l’accès aux services financiers, le développement de l’éducation financière permet aux populations de mieux comprendre les mécanismes financiers. Le Groupe financier des caisses d’épargne allemandes (« Sparkassen-Finanzgruppe ») soutient, par exemple, via des fondations, des institutions financières locales en Amérique latine afin de les aider à se professionnaliser, à proposer des services financiers aux petites et moyennes entreprises, et à mettre en place des programmes d’éducation financière destinés à la population. « Les populations d’Amérique latine ne peuvent prendre des décisions financières éclairées et gérer leur argent de manière responsable que si elles disposent d’un certain niveau de connaissance de base dans le domaine financier », explique la Dr Mariana Vilmondes.

Plus les gens sont capables d’évaluer les risques, les probabilités, et leur propre capacité financière à faire face aux imprévus, plus ils sont susceptibles de reconnaître la valeur de l’assurance. « Les assureurs locaux ont également pour mission de mener un important travail de sensibilisation de base », poursuit la Dr Mariana Vilmondes. Car, tant que les contrats d’assurance sembleront complexes, ils continueront à rebuter de nombreuses personnes. En revanche, lorsque les assureurs présentent leurs produits de manière claire et accessible, la confiance s’installe et l’envie de souscrire augmente.

Prérequis n°3 : une réglementation sécurisante

La confiance envers les banques et les compagnies d’assurance ne se construit pas seulement grâce aux acteurs humains, mais aussi grâce à des régulateurs fiables. Dans les pays où les autorités de contrôle et les responsables politiques instaurent de la transparence et donnent des gages de fiabilité, l’activité se développe.

Le Maroc en est un exemple. L’Autorité de Contrôle des Assurances et de la Prévoyance Sociale (ACAPS) y a créé une plateforme numérique dédiée à la gestion des sinistres. Elle met les assurés en relation avec les assureurs, accélère le traitement des demandes d’indemnisation et permet aux assurés de suivre à tout moment l’état d’avancement de leurs dossiers. « Cela envoie un message fort : ici, l’assurance fonctionne », avance Laurent Beauregard. « Cela permet également aux personnes qui avaient jusqu’alors peu d’expérience des dispositifs de protection formels de gagner confiance dans le système », ajoute-t-il.

« L’IA n'est pas un risque isolé, mais une technologie transversale »

Les souscripteurs sont confrontés à plusieurs défis. « L’IA n’est pas un risque isolé, mais une technologie transversale », pose Daniel Hernandez, souscripteur senior pour les affaires facultatives non-vie et responsable de la gestion de la branche non-vie à la Deutsche Rück. « Le véritable danger pour les assureurs ne réside pas dans chaque application d’IA prise isolément, mais dans l’accumulation de risques non détectée au sein des garanties existantes », poursuit-il.

Le risque est souvent difficile à percevoir, car l’IA est intégrée dans des machines, des bâtiments, des systèmes de contrôle et des chaînes d’approvisionnement. Les conséquences peuvent toutefois être très concrètes lorsque le sinistre se manifeste de manière tout à fait classique et physique, par exemple sous la forme d’un arrêt de production, d’un dysfonctionnement des systèmes de commande ou de dommages causés par un incendie. Or, la cause est souvent liée au logiciel, ce qui peut brouiller les frontières entre l’assurance dommages, l’assurance cyber et l’assurance responsabilité du fait des produits. À cela s’ajoute un risque considérable d’accumulation lié à l’utilisation, parfois à l’échelle mondiale, des mêmes modèles d’IA, des mêmes infrastructures cloud et des mêmes bibliothèques logicielles.

L’IA « silencieuse », un nouveau risque structurel d’évolution

La question est de savoir dans quelle mesure les polices d’assurance existantes couvrent ces risques. On retrouve ici des parallèles avec l’assurance cyber et les « risques cyber silencieux ». Les « risques silencieux » désignent des expositions au risque qui ne sont pas explicitement modélisées ni clairement prévues dans les contrats des couvertures d’assurance existantes, et qui peuvent résulter d’évolutions technologiques, réglementaires ou sociétales. Et le risque d’IA silencieuse apparaît actuellement comme un nouveau risque structurel lié à l’utilisation croissante de l’IA par les clients.

Dans le cas du cyber silencieux, certaines couvertures traditionnelles comportaient parfois des exclusions relatives aux risques cyber. Sur le marché américain, on parle d’ailleurs déjà aujourd’hui d’IA « silencieuse ». En revanche, en Europe tout du moins, les exclusions de garantie relatives à l’IA restent à ce jour très rares. « Pour les assureurs, il s’agit désormais de reconnaître l’importance stratégique de l’IA silencieuse et d’examiner leurs portefeuilles afin d’en identifier les risques potentiels », explique Daniel Hernandez.

Risques liés aux bâtiments intelligents modernes et à la maintenance prédictive

Deux domaines d’application illustrent de manière particulièrement parlante les risques que peut présenter l’IA embarquée pour les assureurs dans le secteur industriel. Les bâtiments intelligents modernes utilisent l’IA pour contrôler le chauffage, la ventilation, l’éclairage et les systèmes de sécurité. À l’aide des données fournies par des capteurs, ces systèmes analysent les schémas d’occupation, la consommation d’énergie, ou les données météorologiques, et prennent des décisions de manière autonome. Les contrôles d’accès sont renforcés par la reconnaissance d’images, tandis que des caméras de sécurité analysent les schémas de déplacement en temps réel.

Ces systèmes améliorent considérablement l’efficacité et le confort. Dans le même temps, de nouvelles dépendances apparaissent. Des décisions erronées ou des dysfonctionnements techniques peuvent avoir des répercussions sur la protection incendie, la sécurité des bâtiments ou le fonctionnement de l’entreprise, et constituer ainsi un risque pour les assureurs.

Un autre exemple est celui de la maintenance prédictive. Au lieu de contrôler les machines à intervalles de maintenance fixes, les systèmes d’IA analysent en continu les données issues des capteurs, telles que les vibrations, la température ou la consommation électrique. À partir de données historiques, le logiciel détermine le moment optimal pour effectuer la maintenance et estime la durée de vie résiduelle de chaque composant.

Mais que se passe-t-il si les prévisions sont erronées ? Qui est responsable lorsqu’un algorithme ne détecte pas un défaut critique ? Et comment évolue la probabilité de survenance d’un sinistre lorsque les entreprises fondent entièrement leurs stratégies de maintenance sur des modèles d’IA ? À ce jour, il est difficile de répondre à ces questions sur la seule base des données historiques relatives aux sinistres.

La réassurance pour un pays en ruines  

Sur 43 assureurs publics, seuls 24 avaient survécu à la Seconde Guerre mondiale. Ils étaient tous confrontés au même défi : à eux seuls, ils étaient trop petits pour supporter durablement les risques majeurs liés aux incendies et aux catastrophes naturelles. En effet, le dispositif suprarégional de mutualisation des risques qui existait avant la guerre avait disparu, les obligeant à se réorganiser. La réponse n’a pas été une solution individuelle, mais collective : la créations de leur propre réassureur, soutenu par l’ensemble des assureurs publics. Le 22 août 1951, la « Deutsche Rückversicherung Aktiengesellschaft » a été fondée à Bernkastel-Kues, sur les rives de la Moselle. Sa mission fondatrice la guide encore aujourd’hui.

Une croissance aux côtés des assureurs publics  

Après sa création, la Deutsche Rück ne perdit pas de temps et ouvrit ses premiers bureaux à Hambourg, dans un premier temps en tant que sous-locataire de la Hamburger Feuerkasse, dans deux bureaux, avec une équipe de cinq collaborateurs. Elle effectua ensuite un premier déménagement à Hambourg, au sein de son propre immeuble de bureaux, situé sur les rives de l’Außenalster. En effet, dans les années 1950 et 1960, la Deutsche Rück était en pleine phase de croissance. Cette croissance s’est faite non pas plus rapidement que celle de ses actionnaires, mais à leurs côtés. La reconstruction après la Seconde Guerre mondiale, le boom de la construction et la position solide des assureurs publics dans leur cœur de métier, l’assurance des bâtiments, se sont directement reflétés dans l’activité de réassurance. 

Les épreuves font partie de l’histoire  

L’une des premières grandes épreuves auxquelles furent confrontés les assureurs publics, et par conséquent, la Deutsche Rück, fut la tempête et les inondations qui ont frappé Hambourg en 1962. Les assureurs publics étaient, et restent encore aujourd’hui, leaders sur une grande partie du marché allemand de l’assurance des bâtiments. La gestion des risques naturels a donc très tôt fait partie de l’ADN de la Deutsche Rück.

Première et unique crise de l’histoire de l’entreprise  

Au début des années 70, des sinistres importants en assurance incendie et une inflation en forte hausse ont progressivement mis à rude épreuve le bilan de la Deutsche Rück. À cela s’ajouta le fait que la crise pétrolière de 1973 mit un terme à la période de croissance et fit basculer l’économie allemande dans la récession. Pour la première fois depuis sa création, les recettes de primes de la Deutsche Rück étaient en baisse.   

L’idée était que les affaires réalisées à l’étranger offriraient non seulement une meilleure diversification des risques, mais permettraient également de relancer la croissance. La Deutsche Rück fit son entrée sur le marché londonien. Cela apporta certes de la croissance, mais surtout des activités très exposées aux sinistres et fortement déficitaires. La crise de l’amiante et celle de la responsabilité civile à la fin des années 80, ainsi que la célèbre « spirale des réassureurs » sur le marché londonien, achevèrent de fragiliser la situation. Aux pertes liées aux activités à l’étranger vinrent s’ajouter, au début des années 1990, des charges exceptionnelles issues du marché allemand, provoquées par la plus grande série de tempêtes jamais enregistrée jusqu’alors. Il en résulta la plus grande, mais aussi la seule, crise de l’histoire de la Deutsche Rück.

Bien pensé – mal exécuté  

Avec le recul, on constate que : la stratégie d’internationalisation avait été bien pensée, mais mal mise en œuvre. L’expérience sur ces marchés faisait défaut, certains partenaires se révélèrent problématiques et l’on avait pris en charge des risques dont on ne maîtrisait pas totalement l’étendue. Une leçon essentielle devait par la suite contribuer à son succès : la diversification ne fonctionne que si l’on est réellement en mesure de comprendre et d’évaluer les nouveaux risques. 

Un effort solidaire  

Mais ce qui allait véritablement marquer l’avenir de la Deutsche Rück, ce n’était pas la crise elle-même, mais la réponse qui y fut apportée. Grâce à une opération de redressement solidaire menée par l’ensemble des assureurs publics en 1993, la Deutsche Rück fut sauvée et surmonta sa crise. Les activités de la Deutsche Rück au Royaume-Uni furent suspendues et l’entreprise se retira complètement des activités à l’étranger.

De l’Elbe au Rhin  

La crise fut un tournant majeur – et posa les bases de la Deutsche Rück telle qu’on la connaît aujourd’hui. Elle a dû se réorganiser en profondeur, tant sur le plan stratégique que dans ses orientations métier. En 1989, la Deutsche Rück quitta les rives de l’Elbe pour s’installer sur les bords du Rhin. En effet, Düsseldorf s’imposait progressivement comme le centre des activités suprarégionales des assureurs publics. C’est là qu’elle a uni ses forces avec les deux fédérations des assureurs publics qui existaient encore à l’époque, pour former une communauté de direction et d’administration.

Parallèlement, le marché connut une mutation profonde : avec la déréglementation du marché intérieur de l’UE au milieu des années 90, la concurrence entre les assureurs directs s’intensifia soudainement. Les assureurs publics durent se repositionner – et avaient besoin de davantage de soutien pour y parvenir. C’est précisément à ce moment-là que la Deutsche Rück a pu redéfinir son rôle : ne plus se contenter d’être un simple porteur de risques, mais devenir un véritable partenaire des assureurs publics. 

Développement du savoir-faire  

La série de tempêtes hivernales dévastatrices de 1990 rappela une nouvelle fois aux assureurs publics l’ampleur des menaces auxquelles ils étaient exposés. Un élément central de cette réorientation fut donc le développement d’un savoir-faire, notamment dans le domaine de la modélisation des risques naturels.  

Au début des années 90, les analyses des risques naturels étaient encore peu précises et ne permettaient qu’une différenciation géographique limitée. Avec son nouveau centre NatCat, la Deutsche Rück commença toutefois à analyser de manière de plus en plus systématique et détaillée les risques liés aux tempêtes, aux inondations et aux séismes à l’échelle régionale, et à les intégrer dans l’évaluation des risques – une véritable démarche pionnière pour l’époque.   

L’idée sous-jacente était : non seulement d’indemniser les sinistres, mais aussi de mieux comprendre les risques – et ainsi les rendre plus prévisibles, plus facilement quantifiables et donc mieux maîtrisables. Aujourd’hui, ce savoir-faire est indissociable de la marque « Deutsche Rück » en Allemagne. 

Une diversification mesurée  

C’est sur cette base qu’a été franchie une nouvelle étape prudente vers l’international. En 2000, la Deutsche Rück fonda à Zurich sa filiale DR Swiss. Une première petite étape vers l’expansion était ainsi franchie. Depuis lors, la Deutsche Rück reste fidèle à deux principes stratégiques essentiels : ne souscrire que les risques qu’elle est en mesure de bien comprendre et d’évaluer, et générer par ses propres moyens le capital-risque nécessaire à son expansion.

De Düsseldorf vers le monde  

En 2005, la Deutsche Rück franchit une nouvelle étape, cette fois en terrain familier. Elle renforça sa présence sur les marchés allemand, autrichien et suisse.  

En 2009, elle poursuivit son développement sur les marchés d’Europe centrale et orientale. La Deutsche Rück y intervient en tant que réassureur suiveur dans son cœur de métier, l’assurance dommages.

Par ailleurs, au cours des cinq dernières années, elle a renforcé avec succès sa présence sur les marchés en forte croissance du Moyen-Orient, de l’Asie et de l’Amérique latine. Depuis 2024, la Deutsche Rück développe également avec succès des activités de souscription en assurance vie dans la région MENA (Moyen-Orient et Afrique du Nord).

Présent dans 80 pays

En cette année anniversaire, la Deutsche Rück est présente dans environ 80 pays à travers le monde. Son histoire illustre clairement ce qu’elle incarne aujourd’hui et ce qu’elle incarnera à l’avenir : c’est une entreprise de taille moyenne qui a réussi à associer tradition et modernité, qui entretient avec ses clients des relations partenariales fondées sur l’égalité, qui recherche volontairement des partenariats de long terme et qui mise sur une souscription rigoureuse, une gestion active des risques et un pilotage clair de son portefeuille, indépendamment des marchés de capitaux et avec les assureurs publics comme actionnaires fiables et stables.